烟台市是山东省的一个下辖市，地处山东半岛中部。烟台依山傍海，气候宜人，冬无严寒，夏无酷暑，东连威海，西接潍坊，西南与青岛毗邻，北濒渤海、黄海，与辽东半岛对峙，并与大连隔海相望，共同形成拱卫首都北京的海上门户。最大横距214公里，最大纵距130公里，土地面积13745.95平方千米。
1861年，8月22日，烟台正式开埠，1862年在烟台设立"东海关"，这是近代山东第一个对外开放口岸。英国、美国、日本、德国等17个国家先后在烟台设立领事馆，洋学堂、洋行、洋医院相继在烟台建立，洋货洋品也相继由烟台上岸。中国的花生、大豆、丝绸、矿产等土特产也由烟台出口海外。上世纪初年，烟台先后敷设至上海、大沽、大连的水下电缆，成为中国最早设水缆电报的商埠。
开埠之后，外商涌入。1875年一年就有707艘次轮船出入。外国商人运走花生、大豆、丝绸、矿石等土特产，又从国外运来工业品。银行、洋行陆续开业，进出口额逐年上升。